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黄金货币的发展历程
发布时间:2018-08-14浏览次数:24返回列表

薛 艳 辽宁营口职业技术学院

摘 要:黄金曾经长期被赋予一定的社会属性,执行货币职能,作为交易媒介及财富计量的标准。1976年以后虽然黄金已非货币化,但仍是通货膨胀和货币危机情况下较可靠的保值手段和避险工具。

关键词:黄金 金本位 布雷顿森林体系 非货币化

公元前3000年以前人类开始认识黄金,这种颜色亮丽的贵金属以其特有的魅力受到不同种族、不同时代的人们的顶礼膜拜,它曾经长期被赋予一定的社会属性,执行货币职能,作为交易媒介及财富计量的标准,虽然当前黄金已非货币,但黄金仍是通货膨胀和货币危机情况下较可靠的保值手段和避险工具。

一、皇权垄断时期的黄金货币

据史料记载,公元前3000年的古埃及时代已经在使用黄金,黄金被认为是神的恩赐,宗教供奉的神灵广泛采用黄金来修葺,法老的饰物甚至死后的棺材用黄金装饰,珍惜的黄金被当做皇权和财富的象征,一般平民难以拥有。

公元前564年,小亚细亚西部的一个富庶小国—吕底亚国(位于今土耳其西部)铸造了世界上第一枚金币,金币开始用于当地商业活动交易中,黄金从此开始被作为货币走向大众化,不再是君王的特权。公元306年,为维持军队的统治,刚刚即位的君士坦丁大帝铸造重量及纯度非常稳定可靠的拜占庭金币(包括苏勒德斯币和半西斯币),这种金币持续发行了700多年,是历史上发行期最长的金币,之后没有哪一个王国的货币可以与之相比,被后世谓为“中世纪的美元”。黄金史学家格林称:“古埃及和古罗马的文明是由黄金培植起来的。”

以金属作为货币的欧洲长期受制于“钱荒”,这种情况在哥伦布发现新大陆之后得以改善。地理大发现之后,欧洲殖民者为了掠夺金银,对美洲、非洲的当地土著居民进行了疯狂的奴役和残杀,在人类文明史上留下了血腥的一页。仅葡萄牙在16世纪就从非洲掠夺黄金276吨,西班牙在1545至1560年间平均每年运回5500千克黄金,一度控制了世界金银开采量的83%,黄金、白银的大量流入为欧洲资本主义的提供了原始积累,成就了欧洲的黄金之梦。

中国古代将黄金作为货币使用最早应在夏代,司马迁在《史记》中称:“虞夏之币,金为三品,或黄(黄金)或白或赤。”,证明黄金的货币职能已在当时发挥作用。春秋战国时期,《管子·国蓄》中也有记载“黄金刀币,民之通施也”,当时楚国盛产黄金,曾铸造金版(郢爰)及金饼铸币。秦始皇统一全国以后规定黄金为上币,汉朝沿袭秦代货币制度,大宗交易中使用黄金,小额零星买卖使用铜为币材的五铢钱,黄金履行着赏赐、储藏财富及价值尺度的职能。魏晋南北朝时期,战乱频繁,币制混乱,盛行实物货币,黄金淡出流通领域,流通范围缩小,黄金制的钱币在梁朝开始出现,但多用于典礼而不是货币使用。唐宋时期黄金的金融货币属性不及白银,贵重的黄金被视为财富宝藏,用于赏赐、馈赠、贿赂等。元朝流通纸币,黄金货币作用逐渐消失,进一步退出流通领域,明朝中后期至清朝,实行“银钱兼用”的货币体系,黄金的货币地位被取消,主要起到储藏作用。

二、金本位时期的黄金货币

虽然人类很早就已经用黄金进行商品交易,但正式确立以黄金作为货币充当流通手段的货币制度,是近200年的事情。

19世纪以后,俄国、美国、澳大利亚及南非等国发现了丰富的金矿资源,黄金生产能力迅速发展。全球在19世纪后半叶的黄金产量超过了过去五千年的总和。因黄金产量的提升,人类增加黄金需求有了现实的物质基础,黄金被更广泛的应用,黄金从皇权走向社会,货币体系进入到金本位时期。

英国于1717年实行金本位制度,时任皇家铸币局局长的科学家牛顿规定只有黄金才是法定货币,每盎司成色为90%的黄金的价格为3英镑17先令10又1/2便士,英镑建立与黄金的平价,金本位制度的雏形开始形成。

1816年,英国国会通过《金本位法案》,黄金第一次正式以法律形式被确立为本位货币,英镑成为英国的标准货币单位,每英镑含7.32238克纯金。之后,德国、丹麦、瑞典、挪威、美国、法国、日本等主要资本主义国家纷纷效仿建立金本位制。全世界共有59个国家实行过金本位制,中国一直没有实行过金本位制。

金本位制是黄金的货币属性表现的高峰,黄金作为商品交换的一般等价物,成为[来自www.Lw5U.coM]商品交换过程中的媒介。金本位制具体有金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。

金币本位制是以黄金为货币单位铸造金币,作为本币,金币可以自由铸造、自由熔化,具有无限法偿能力,黄金可以自由出入国境,国家与国家之间使用黄金进行商品交易,黄金不但是一国国内货币,也充当国际货币,促进了国际贸易的发展。

一战期间,各参战国费开支猛烈增加,纷纷停止金币铸造及金币与纸币之间的兑换,禁止黄金自由买卖和进出口,这些措施破坏了金币本位制存在的基础,导致了金币本位制的崩溃。1922年在意大利的热那亚召开世界货币会议,会上达成协议,决定采用“节约黄金”的原则,实行金砖本位制和金汇兑本位制。

金砖本位制下,各国中央银行发行的纸币仍然规定含金量,但不再铸造金币和实行金币流通,人们持有的银行发行的纸币累计达到一定数额以上可以按规定的含金量与黄金进行兑换,来以此压制市场对黄金的需求,节约流通中的黄金。各国的中央银行保持一定数量的黄金储备,维持黄金与货币之间的联系,严控黄金的输出、输入,禁止私人买卖黄金。

金汇兑本位制又称“虚金本位制”,实行金汇兑本位制的国家将外汇和黄金存放在其所依附的大国,货币同其货币保持固定比价,国内不能流通金币,只能流通有法定含金量的纸币,纸币只能兑换外汇在国内不能直接兑换黄金。

金砖本位制及金汇兑本位制实质是被削弱了的金本位制,反映了黄金紧缺和纸币发行泛滥之间的冲突。1929年经济危机的爆发,迫使各国放弃金块本位制和金汇兑本位制,加强贸易管制,禁止黄金自由买卖和进出口,公开的黄金市场难以存在,伦敦黄金市场关闭直到1954年,至此金本位制退出了历史舞台。

三、布雷顿森林体系时期的黄金货币

1944年,美国邀请44个同盟国的代表出席在美国布雷顿森林市举行的国际金融会议,签定了“布雷顿森林协议”,通过政府间的合作建立了一种新的国际货币体系。

布雷顿森林体系实质是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制,美国承担以官价(一盎司黄金等于35美元)兑换黄金的义务,其他各国的货币只有通过美元才能同黄金发生联系,美元在其中处于中心地位,起着世界货币的作用,黄金在货币流通、国际储备方面的作用被大大限制。

20世纪60年代美国财政赤字增加,国际收支恶化,美元贬值,人们纷纷抛售美元抢购黄金,爆发美元危机。到1971年,美国政府的黄金储备减少60%以上,8月,美国政府宣布实行新经济政策,暂时停止按官价兑换黄金,金价进入自由浮动的时期,布雷顿森林体系宣告解体。

四、黄金的非货币化进程

1976年,国际货币基金组织成员国在牙买加首都金斯敦召开会议,通过“牙买加协议”,两年后通过对该协议的修改方案,实行黄金[来自Www.lw5U.com]非货币化,废除黄金官价,黄金不再是货币平价的标准,承认浮动汇率合法。国际货币基金组织将其六分之一的储备黄金出售,建立帮助低收入国家的优惠贷款基金,创建推广特别提款权代替黄金用于国际货币基金组织与成员国之间的结算支付,黄金失去了作为国际货币的地位。

黄金非货币化后,作为世界流通货币的职能降低了,但黄金依然保持着一定的金融属性,仍然是一种特殊的商品、保值的手段和投资的工具,成为一种近似货币。

黄金是珠宝首饰及某些工业品的重要原材料,具有一定的使用价值。在信用货币时代,纸币贬值、通货膨胀不断发生,黄金因蕴藏量和开采量有限,价值比较稳定,市场价格有上升趋势,是一种保值性能较高的优良资产。社会公众持有黄金,可以防范纸币贬值所带来的风险,各国央行持有黄金,可以在需要的时候快速将黄金转换为所需要的外汇,进行国际支付。

以伦敦、苏黎世、纽约等地为代表的黄金市场分布在不同的时区,形成了一个全球24小时连续营业的全球黄金市场。这个市场规模巨大,结构完整,据世界黄金协会统计数据,2011年全球黄金市场的需求量是4067吨,折合美元2055亿美元,交易活跃,使黄金成为变现能力最强的一种资产。

虽然采用金本位制可以有效控制通货膨胀,由于黄金数量的增长不能适应人类社会经济增长的需要,黄金作为货币也不能满足政府调节经济的需要,所以试图恢复金本位制是不可能的,黄金仍将作为一种特殊的金融商品,充当国家或个人的储备资产,是人们在通货膨胀和货币危机情况下一种可靠的保值手段和避险工具。

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